给爸妈挑基金定投，我踩过的三个坑

我妈今年62岁，退休金每月4200块。去年她跟我说，想把攒下的15万做点理财，银行定期利息太低。我当时第一反应是劝她别碰股票基金，后来想想，通胀摆在那，钱放着不动也是亏。最后帮她挑了基金定投，跑了一年多，现在每月扣款2000，账户浮盈大概6%。中间踩过坑，也总结出点东西，写下来给同样要给长辈挑基金的朋友参考。

先搞清楚老人能承受多大波动

年轻人亏30%能扛住，因为还有几十年工资可以补。老人不一样，本金是养老钱，亏了心态容易崩。我妈刚开始定投那只沪深300指数基金，第二个月遇上调整，账户绿了4000多，她一天给我打三个电话问要不要赎回。后来我才明白，给老人选基金，波动控制比收益率重要得多。

我的判断标准是这样的：最大回撤最好控制在15%以内，超过20%的品种，老人基本拿不住。你可以去天天基金或者蚂蚁财富上看基金的历史最大回撤数据，这个指标比看收益率实在。

• 纯债基金：年化3%-5%，回撤通常2%以内，适合完全不能接受亏损的老人
• 偏债混合基金：股债比例2:8左右，年化4%-7%，回撤5%-10%，适合大多数退休人群
• 宽基指数基金：长期年化可能到8%，但中途回撤20%-30%很常见，心态好的老人才能考虑
• 行业主题基金：波动太大，说实话我不建议给老人碰，哪怕它去年涨了50%

定投金额和扣款频率怎么定

我妈每月退休金4200，我让她定投2000，剩下2200做日常开销，另外留了5万活期当应急钱。这个比例我觉得比较稳——定投金额别超过月收入的一半，也别把全部积蓄都投进去。老人最怕急用钱的时候正好账户在亏损，被迫割肉。

扣款频率上，我试过周投和月投，说实话长期看差别不大。周投的好处是心理上更平稳，每次扣得少，跌了也不心疼。月投操作简单，适合不太会用手机的老人。我给我妈设的是每月10号自动扣，那天她退休金到账，扣完也不惦记。

还有一点，定投一定要设自动扣款，别让老人自己手动买。我妈有次看账户跌了，自己停了一期，结果那期正好是低点。定投的核心就是纪律，手动操作等于把纪律交给情绪。

基金公司和渠道的选择

我倾向于选成立时间超过5年、规模在10亿到100亿之间的基金。规模太小有清盘风险，太大又容易船大难掉头。基金经理最好任职3年以上，经历过一轮完整牛熊。这些数据在基金详情页都能查到，花十分钟就能筛一遍。

渠道方面，我妈用的是银行APP，因为她就信银行。其实支付宝、天天基金的费率更低，申购费经常打一折。但如果老人对银行有信任感，多花点手续费买个安心也值。我见过有老人因为不信任互联网平台，天天担心钱没了，睡不好觉，那才是真的亏。

最后提醒一句，给老人做定投，别光顾着挑基金，还得教他们看账户。我妈现在每个月10号扣款，20号左右我会陪她看一次收益。涨了不激动，跌了不慌张，这个习惯比选哪只基金都重要。